Architecture à Trois Couches
Chaque jeu de données et résultat de DCM Core est classifié dans l'une des trois couches distinctes suivantes. La confusion entre ces couches est la principale source d'échec de crédibilité dans les systèmes de modélisation institutionnels.
Ancres du Monde Réel
Jeux de données issus directement des publications officielles de l'Eurosystème. Non modélisés, non inférés. Vérifiables indépendamment par des tiers aux URLs sources listées ci-dessous.
Indices Construits par DCM
Indices internes (Vélocité HQLA, Indice de Fragmentation des Rails UE, DCM Trust Score) construits par les équipes de recherche DCM Core. Non audités de manière indépendante.
Environnement Sandbox Isolé et Contrôlé
Le moteur Monte Carlo, les scénarios de stress-tests et les parseurs de divergence CSV fonctionnent dans un sandbox entièrement isolé. Ils n'alimentent pas les données de la Couche 1 et ne modifient pas les résultats externes vérifiés. Les résultats sont illustratifs uniquement et ne doivent pas être utilisés pour des dépôts réglementaires ou des citations académiques.
Sources de Données Externes Vérifiées (Couche 1)
Les jeux de données suivants sont directement référencés dans la recherche DCM Core et sont accessibles au public aux URLs fournies. Ils constituent les seules ancres vérifiées de l'analyse empirique de DCM.
| Institution | Jeu de Données / Publication | Utilisation | Accès | Type |
|---|---|---|---|---|
| Banque Centrale Européenne | Statistiques TARGET2 — Rapports Consolidés Trimestriels | Base de référence des écarts de liquidité weekend ; modélisation des fenêtres opérationnelles BCN | Statistiques TARGET2 BCE | RÉEL |
| Banque des Règlements Internationaux | BRI Document de Travail N° 1112 — "MNBC de gros et dépôts tokenisés" | Cadre institutionnel pour la modélisation du règlement tokenisé | BRI WP-1112 | RÉEL |
| Banque Centrale Européenne | BCE Document de Travail N° 2840 — "Tokenisation et DLT dans les marchés de paiement en euros" | Analyse comparative EMT / Dépôts Tokenisés ; modélisation de la superposition MiCA | BCE WP-2840 | RÉEL |
| Autorité Bancaire Européenne | EBA Clearing — Rapports de Surveillance du Règlement STEP2 & RT1 SCT Inst | Base de référence de la plage de latence SLA SCT Inst dans les juridictions de la zone euro | Données de Paiement ABE | RÉEL |
| Entrepôt de Données Statistiques BCE (SDW) | SDW — Statistiques de Paiement (PSS) & Taux au Jour le Jour (€STR) | Étalonnage de la vélocité de liquidité et de l'écart de garanties | BCE SDW | RÉEL |
Modèles d'Indices Théoriques (Couche 2)
| Nom de l'Indice | Méthodologie | Audit Externe | Type |
|---|---|---|---|
| Indice de Vélocité HQLA | Modélisé à partir des définitions HQLA de la BRI + hypothèses de flux de garanties DCM. Non mesuré empiriquement. | Non audité indépendamment | MODÉLISÉ |
| Indice de Fragmentation des Rails UE | Composite construit par DCM. Basé sur les données de règlement ABE + notation qualitative des juridictions. | Non audité indépendamment | MODÉLISÉ |
| DCM Trust Score | Modèle interne multi-facteurs calibré sur les événements de défaillance DLT historiques (2021–2025). | Non audité indépendamment | MODÉLISÉ |
Limites Méthodologiques Explicites
- Aucun flux d'API en direct : Toutes les données externes sont référencées à partir de rapports statiques publiés. DCM Core n'exploite pas de pipelines de données en direct connectés aux systèmes de production BCE, BRI ou ABE.
- Ségrégation des simulations : Le moteur de stress-test Monte Carlo et les parseurs de divergence CSV du Centre de Validation sont des sandboxes illustratifs. Ils ne modifient pas les données de Couche 1 et ne produisent aucun résultat vérifiable indépendamment.
- Risque de circularité du modèle : Les indices construits par DCM (Couche 2) sont calibrés par les chercheurs DCM et n'ont pas fait l'objet d'un audit statistique tiers indépendant. Ils ne doivent pas être cités comme des résultats empiriques dans des contextes académiques ou réglementaires.
- Estimations de latence SLA : Les plages de latence SCT Inst (<3s – 15s+) sont inférées des rapports de surveillance d'EBA Clearing. Les données de conformité SLA au niveau des banques individuelles ne sont pas divulguées publiquement.
- Quantification de l'écart TARGET2 : Les estimations de l'écart d'exposition weekend (exprimées en points de base) sont dérivées des hypothèses de modélisation DCM calibrées sur les statistiques trimestrielles de la BCE — ce sont des résultats de modèles, pas des chiffres publiés par la BCE.
Guide de Citation
Lors du référencement de la recherche DCM Core, appliquez les distinctions suivantes :