Digital Asset Risk Radar
Taxonomie institutionnelle des risques et cartographie des dépendances systémiques de l'infrastructure DLT.
Surveillance Active
Taxonomie des Vecteurs de Risque
DCM CORE METHODOLOGY V1.2
[TECH] Infrastructure
Évalue la maturité des smart contracts, l'architecture du protocole, les bug bounties et le temps en production sans faille exploitée.
PONDÉRATION : 20%
[CUST] Contrepartie
Évalue la fiabilité de l'entité détenant l'actif sous-jacent (Banque Tier 1 vs Trust non régulé) et les dépendances aux oracles.
PONDÉRATION : 30%
[LEGAL] Réglementaire
Mesure l'alignement avec des cadres juridictionnels clairs (ex: MiCA) par opposition à l'opération dans des zones grises réglementaires.
PONDÉRATION : 30%
[LIQ] Liquidité
Évalue la profondeur du marché secondaire, la capacité d'exécuter une conversion fiat T+0 atomique, et la friction de rachat.
PONDÉRATION : 20%
FORMULE DE LA NOTE AGRÉGÉE : 0.2(TECH) + 0.3(CUST) + 0.3(LEGAL) + 0.2(LIQ)
CALIBRÉ POUR LES RISQUES DE RÈGLEMENT INSTITUTIONNELS
Matrice de Dépendance Systémique
Illustre l'empilement des risques de contrepartie. Un actif hérite du risque agrégé de ses couches de règlement sous-jacentes.
BlackRock BUIDL
Fonds Monétaire Tokenisé
A
Pool de Liquidité USDC
Couche de Règlement
AA
Circle & BNY Mellon
Conservation Fiat
AAA
Wrapped Bitcoin (WBTC)
Collatéral Cross-chain
BBB
BitGo Trust
Consortium de Conservation
BB
Réseau Bitcoin
Règlement Couche 1
AAA
Registre Institutionnel des Risques
| Actif / Protocole | Type | [TECH] | [CUST] | [LEGAL] | [LIQ] | Global |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JPM Coin / Onyx | Registre de Gros | AA | AAA | AA | A | AA |
| USDC (Circle) | Stablecoin Adossé Fiat | AAA | AA | A | AAA | AA |
| BlackRock BUIDL | Fonds Monétaire Tokenisé | A | AA | A | BB | A |
| SG Forge (EURCV) | Monnaie Électro. de Gros | A | AAA | AAA | BBB | A |
| Tether (USDT) | Stablecoin Adossé Fiat | AA | B | C | AAA | BB |
| Staked ETH (Lido) | Staking Liquide | A | BB | C | AA | BBB |