Mis à jour Mensuellement
Modèle de Mesure Live

Indice Mondial de Risque
des Actifs Numériques

Un cadre en temps réel mesurant le risque systémique à travers l'écosystème mondial des actifs numériques. Fournissant des évaluations quantitatives pour la modélisation des risques institutionnels.

47
Risque Élevé
0-20 FAIBLE
20-40 MODÉRÉ
40-60 ÉLEVÉ
60-80 HAUT
80-100 SYSTÉMIQUE

Les 5 Piliers Analytiques

Composition de l'indice et niveaux de stress actuels

Volatilité de Marché
52/100
Mesure la volatilité réalisée et implicite agrégée à travers les actifs crypto de rang 1 (BTC, ETH) via les données de dérivés.
Facteur Actuel : Expiration des Options
Stress de Liquidité
65/100
Analyse la profondeur du carnet d'ordres, les écarts acheteur-vendeur et les liquidations sur les principales plateformes centralisées et décentralisées.
Facteur Actuel : Contraction de Liquidité CEX
Pression Réglementaire
38/100
Évalue la vélocité et l'impact des mesures d'exécution mondiales, des nouveaux cadres réglementaires et des orientations des banques centrales.
Surveillance Primaire : SEC Enforcement (US)
Événements Systémiques
15/100
Surveillance en temps réel des défaillances catastrophiques (ex: piratages d'envergure, perte de parité des stablecoins, failles de protocole majeures).
Statut : Stable / Aucun Black Swan
Flux Institutionnels
58/100
Suit les flux nets vers les ETF, ETP et les mouvements de garde institutionnelle. Les flux négatifs augmentent la prime de risque.
Direction : Sorties Nets Modérées

Facteurs de Risque Majeurs

Facteurs clés poussant l'indice au niveau Élevé ce mois-ci :

  • Contraction de Liquidité Post-Halving
    La profondeur du carnet d'ordres sur les bourses centralisées s'est réduite de 15%, augmentant la sensibilité aux ordres de vente massifs.
  • Scrutin Réglementaire Croissant aux US
    Nouveaux avis 'Wells' émis aux protocoles DeFi majeurs signalant une expansion du champ d'exécution de la SEC.
  • Stabilisation des Flux ETF Institutionnels
    Les entrées persistantes, bien que tempérées, dans les ETF Bitcoin Spot agissent comme une ancre structurelle, empêchant les ventes systémiques.

Notes de Recherche

Note de Recherche #01

Conditions de Liquidité des Actifs Numériques en 2026

Analyse de la fragmentation de la profondeur du marché et du rôle des bureaux OTC dans l'atténuation du glissement (slippage) pour les fonds spéculatifs systématiques.

 Note de Recherche #02

Modèles de Contagion du Risque Systémique

Cartographie des équations vectorielles pour l'évaluation du risque de contrepartie des principaux émetteurs de stablecoins par rapport aux rails bancaires traditionnels.

Méthodologie Mathématique

DCM Core agrège plus de 30 flux de données distincts à travers la tarification des dérivés, les mempools blockchain et les algorithmes de sentiment des nouvelles réglementaires. Le modèle pondéré utilise une EWMA (Exponentially Weighted Moving Average) pour éviter les retards.

Voir le cadre méthodologique quantitatif complet